人工智能投资能“躺”着赚钱吗?

文章出处:九州彩票高新技术产业园 人气:185 发表时间:2019-06-25 07:34

  每一位A。I投。资经理。都希望能制造一个完全自动化的投资交易系统,实现可以躺着赚钱的梦。想。AlphaGo在围棋领域碾压式胜利更加剧了对这一梦想的憧憬,遗憾的是,目前为止还没有一台这样的机器被制造出来。

  人工智能在各个领域的应用方兴未艾,在投资领域尤其是二级市场的应用更是吸引人们的兴趣,面对人工智能投资的兴起,有人认为人工智能时代来了,在投资领域最后会完全取代人;有人则嗤之以。鼻,认为这不过。是噱头。那么如何正确看待人工智能在投资领。域的应用呢?其实围。棋。和二级市场有很大的差别,总结而言,围棋是一个。有边界。的相对固定。的市场,而二级市场是一个无边界的动态的市常

  首先,人机下棋本身没意义,机器是人用来提高效率的工具,人机下棋好比人和飞机比赛长跑。对于!机器而言,丰!富和可靠的数据是让电脑程序做出更优的投资决策的前提之一,通过海量的数据进行测试;和分析,摸索出一定的规律,编写成代码,让机器忠实执行。AlphaGo之所以能碾压围棋界并。不是;因为它技术有多好,而是在于它庞大的服务器资源和运算效率,可以综合世界所有的棋谱,所有围棋的打法,所有围棋界人物的下棋方式,通过计算来下!棋。而在投资领域,尽管有历史数据,但;是其中有;很多噪音,部分上市公司还可能在财务,数据上作假,导致其数据可靠性远不如棋谱。

  其次,机器要想发挥主导。作用,规则必须。是透明和稳定的,比如。围棋,虽然不同国家和地区会有细微的差。别,但总体上是稳定的,尤其是在同一。局对弈中,规则不会变化。而投资领域则不同,无论是监管政策还是经济环境、外部环境都会发。生很大的变化,比如2016年-2018年,无论监管上并购重组趋严,还是经济环境上一轮经济周期的复苏,还是外部环境方面北上资金的流入,。市场生。态发生。很大的变化,而在历史数据上表现优秀的交易程序很难适合这种新变化。

  最后,人工智能投资决策过度依赖于;历史数。据,而人类的主动决策优!势则更加显著。围棋对弈领域不会发生大的不可预测的风险事件,而在投资领域,这种事情时有发生。对于这些!事!件,以前没有发;生过,没有历史数据进行学习,机器就会束!手无策,而人则;可以进行系统的分析。当面对罕见风险事件,人类的决策优势更加显著。

  总结而言,在规则,透明稳定,历史数据丰富可靠,无大型风险事件发生的领域,机器不受主观情绪、,偏见的影响,在实时信息的接收、分析、决策的环节中,其时效性、准确性、,一致性均要高于人类,相对更有,优势;而在缺乏历史数据,规则不透明,风险事件时常发生的领域,人的决策会更有优势。因此,在投,资领域,单一机器和人都无法占据绝对优势,未,来不该是人与机器对立的局面,而是强强联合。

  目前来看,人工智能已经应用于研究、投资决策、交易执行等各个!方面。

  研究方面,;通过人工智能阅读研究报告;和公司报表,可以大大!提升研究效率。例如最近正在出的上市公司2018年年报和2019年,一季报,如果每一家公司都认真看报表然后总结,人工覆盖;面非常有限,而如果用机、器去读这种非结构化的文本数据,则可以快速总结要点,提取需要的核心内容,辅助研究员解读报表。

  投资决策上,人工智能技术目前主要从信息处理和知识学,习两方面应用于投资决策:一方面依靠人工智能的信息处理能力,通过人工智能,方法高效地获取和处理非结构化数据,主要包括微信数据,,搜索数据,淘宝、京东交易数据等;另一方面依靠人工智能的知识学习能力,通过,人工智,能,方法进行资产,的收益预测和资产的交易。

  交易层面,人工智能构建的交易策略更擅长从复杂的历史数据中寻找规律、!学,习知、识。,将更广泛、更复杂的因素纳入走势预测的分析中,用来指导未,来的交易决策;此外,程序化交易能够显著提高投资策略的执行。效率、降低冲击成本,并且在一定程度上提高投资组合的收益。人工智能时代的自动交易包含了自动化和智能化,更强调从市场数据中学习,通过对大量历史数据的学习,构建预测模型,优化交易算法,获、得最佳的交易表现。

  总之,机器和人在投资领域各有优势,机器不会取代人,人也。离不。开机器,人机结合或许会取得更大的突破。